【中國智能制造網(wǎng) 訪談】近日，工業(yè)和信息化部印發(fā)工控安全領(lǐng)域重要標志性文件——《工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全防護指南》，要求從安全軟件選擇、邊界安全防護、身份認證等十一個方面做好工控安全防護工作。
工控安全是信息安全的一個細分領(lǐng)域，伴隨工控系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)化、智能化程度的提升，其安全需求也在日益增加。國融證券投資顧問劉云龍就工控安全領(lǐng)域的投資機會做了分析解讀。
工控安全需求與日俱增 兩類企業(yè)優(yōu)先受益
經(jīng)濟之聲：《2016工業(yè)控制系統(tǒng)漏洞趨勢報告》數(shù)據(jù)顯示，相比2014年，2015年安全漏洞增加49%。目前我們國家工控安全領(lǐng)域市場到底是什么情況？
劉云龍：工控安全，就是工業(yè)控制系統(tǒng)的一系列安全。過去我們只強調(diào)系統(tǒng)可靠性，對安全性的忽視比較嚴重。目前來看，我們對工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全的重視程度依然不夠，這個市場在國內(nèi)應(yīng)該是剛開始起步。
工業(yè)控制系統(tǒng)，是從集成化到自動化，發(fā)展到目前網(wǎng)絡(luò)化這樣非常高的水平。但隨著網(wǎng)絡(luò)化的鋪開，一些安全事件在2010年后逐步暴露出來。典型事件是2010年伊朗核電站受到病毒威脅、入侵，遭受了重大損失。國內(nèi)近幾年也有基礎(chǔ)設(shè)施及廠礦等一些重要工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的病毒入侵事件。隨著事件演繹，我們開始逐步公布相關(guān)制度和管理措施，2011年9月發(fā)布了加強工業(yè)控制系統(tǒng)信息安全管理的通知。隨著網(wǎng)絡(luò)化時代到來，工業(yè)控制系統(tǒng)安全性會愈發(fā)受到重視，未來的發(fā)展會更快一些。
經(jīng)濟之聲：今天上午，十二屆全國人大常委會第二十四次會議通過了《中華人民共和國網(wǎng)絡(luò)安全法》，有機構(gòu)預(yù)計后續(xù)有超過10項針對工業(yè)控制領(lǐng)域安全的部級政策規(guī)范還在擬定中，隨著國家對工業(yè)控制網(wǎng)絡(luò)安全的重視加深，工控安全領(lǐng)域未來三年每年復(fù)合增長能達到多少？
劉云龍：現(xiàn)在整個網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的年復(fù)合增長率應(yīng)該在20%到30%這樣比較高的增速。工控安全領(lǐng)域是從空白開始逐漸填補，這個階段往往是發(fā)展速度快的。未來幾年的復(fù)合增速率實際上處在一個從無到有、從少到多的過程，所以可能要比整個安全領(lǐng)域要快很多，可能達到每年40%以上或者50%。
經(jīng)濟之聲：工控安全建設(shè)需要自動化專家和信息安全專家復(fù)合型人才，目前全球信息安全人才當(dāng)中只有5%是工控信息安全人才。隨著工控安全愈來愈受到重視，什么樣的企業(yè)能夠受益？有人說是人才儲備多的企業(yè)，是這樣嗎？
劉云龍：有兩類企業(yè)是受益的。一是人才多的企業(yè)。工控安全領(lǐng)域的人才一定是復(fù)合型的，需要掌握非常深入的自動化專業(yè)知識，同時又需要掌握信息安全相關(guān)知識，以及跟物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的知識，是非常的復(fù)合型人才，其數(shù)量相對來說比較稀缺。同時，資源也是稀缺的。能夠接觸到供貨領(lǐng)域市場的上市公司，有上下游并購的資源，有可能未來也是大獲益者。所以從這兩個角度來看，未來有可能成為巨頭的公司和具有相關(guān)人才的公司，應(yīng)該是受益的。
經(jīng)濟之聲：也有一種觀點認為，未來工控安全技術(shù)可拓展到物聯(lián)網(wǎng)安全，如果工控安全技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)相聯(lián)的話，那是不是意味著又有一片新的藍海被打開呢？
劉云龍：沒錯。目前工控安全的事故和風(fēng)險，主要來源于聯(lián)網(wǎng)帶來的安全事故，如黑客入侵事件。網(wǎng)絡(luò)在工業(yè)控制領(lǐng)域?qū)嶋H上就是物聯(lián)網(wǎng)，工控安全技術(shù)跟物聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)其實是大同小異的，工控安全和物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的領(lǐng)域未來應(yīng)該是有非常大的發(fā)展空間的新藍海。目前來看，針對于網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域這個小的細分，至少是百億以上級別的空間，有可能更大。
經(jīng)濟之聲：與工控安全相關(guān)的上市公司，家是啟明星辰，它是在工控安全行業(yè)中起步較早的專業(yè)信息安全廠商。其“天工”系列產(chǎn)品具有完整工控行業(yè)布局，也是全國兩個具有信息安全研發(fā)平臺的公司之一。啟明星辰近期表示，工控安全有望于明年納入等級保護，從而成為合規(guī)性的要求，這會對工控安全市場產(chǎn)生很大的驅(qū)動力。明年估計會有二、三十億的規(guī)模。3年后，會有上百億的規(guī)模。目前啟明星辰收入規(guī)模也只有十多億，那未來業(yè)績翻倍是否是大概率事件？
劉云龍：是這樣的。啟明星辰在安全領(lǐng)域，從技術(shù)上和市場上來說都相對領(lǐng)先。一旦工控安全納入等級保護，對市場的拓展無疑是非常大的支撐。即便未來沒有很快達到二三十億的規(guī)模，增長速度應(yīng)該還是比較快的。所以它的營業(yè)收入大幅翻番的概率還是比較大的，可以期待在未來兩到三年之內(nèi)，它可能占據(jù)該領(lǐng)域的較大市場份額。
經(jīng)濟之聲：但是目前公司股價在較長一段時間內(nèi)是在整個箱體之內(nèi)窄幅震蕩運行，《網(wǎng)絡(luò)安全法》提交人大三審申，整個啟明星辰乃至相關(guān)行業(yè)的龍頭股的行情什么時候有望被引爆？
劉云龍：股價低迷的主要原因是目前整個市場對于這類上市公司個股的預(yù)期并不是特別高。從市盈率的角度看，整體估值其實還是屬于偏高的狀態(tài)，隨著時間的推進，如果業(yè)績逐漸體現(xiàn)出來，且利潤增速繼續(xù)保持相對較高增長，應(yīng)該很快能夠改善市場預(yù)期，股價繼續(xù)向上反彈的概率會比較大。所以我們需要在這個位置去等待條件得以實現(xiàn)。
經(jīng)濟之聲：終端安全龍頭企業(yè)北信源公司與工控網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)軍企業(yè)匡恩網(wǎng)絡(luò)公司宣布合資成立新公司——北京信源匡恩工控安全科技有限公司?？锒骶W(wǎng)絡(luò)是專門做工控網(wǎng)絡(luò)的公司，深耕于石化、電力、冶金、軌道交通、煙草、測評中心等國家重點行業(yè)，在七個城市建立了研發(fā)中心。但這家公司也是剛剛成立，對于公司在工控領(lǐng)域的發(fā)展前景怎么來分析？
劉云龍：目前工控領(lǐng)域網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)正經(jīng)歷從無到有的過程，目前剛開始相關(guān)業(yè)務(wù)與相關(guān)研發(fā)其實不算太晚，但要見到成效還需要一定的過程。因為是與專業(yè)的廠商合資，所以它是有相關(guān)技術(shù)儲備的，但未來是不是有比較廣闊的市場份額和比較好的市場渠道還不得而知，還需要觀望它是否能夠補上短版。
經(jīng)濟之聲：目前公司對未來的發(fā)展有三大戰(zhàn)略規(guī)劃：信息安全、大數(shù)據(jù)和新一代互聯(lián)網(wǎng)安全聚合通道，市場比較關(guān)心的互聯(lián)網(wǎng)聚合通道業(yè)務(wù)這一塊怎么來分析？
劉云龍：互聯(lián)網(wǎng)聚合業(yè)務(wù)其實不是公司的長項，因為北信源大的長項是終端技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)，利用互聯(lián)網(wǎng)去做聚合業(yè)務(wù)其實是其他網(wǎng)絡(luò)巨頭的傳統(tǒng)優(yōu)勢。所以在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域能不能以己之短拿到比較好的市場份額還不太好說，還需要繼續(xù)看它能不能有這方面的人才，以及在渠道方面的發(fā)揮是否能夠變劣勢為優(yōu)勢，目前還是以觀望為主。
經(jīng)濟之聲：公司在9月底的時候開始進入小幅上行的通道中，這樣的一種上行空間，怎么來評估？
劉云龍：現(xiàn)在來看，這幾個網(wǎng)絡(luò)安全的上市公司的整體估值其實是差不多的，其股價在目前這個位置，會圍繞著年線上下震蕩，短期內(nèi)向上的空間不會特別大，整體來看會有較長時間的橫盤震蕩。在未來一段時間，它的業(yè)績能夠支撐股價繼續(xù)向上反彈。目前大的問題就是它的整體估值過高，向上反彈一段時間后，還是存在向下回落的壓力，所以還是以等待為主，警惕回落的壓力。
（原標題：工控安全防護指南發(fā)布 專家解讀投資機會）
